Регуляторы разрешили большинству крупнейших банков США увеличить дивиденды и суммы выкупа акций. Однако два гиганта Уолл-стрит, Goldman Sachs Group Inc. и Morgan Stanley, должны будут заморозить эти выплаты на недавних уровнях.

Из 35 крупнейших банков страны 34 прошли второй раунд ежегодных "стресс-тестов" ФРС США. В ходе этих тестов анализируется финансовое состояние банков и их способность продолжать кредитование при экономическом спаде. Теперь банки могут выкупать акции и выплачивать дивиденды, вознаграждая инвесторов, стремившихся получить долю в почти рекордной банковской прибыли.

Проверку не прошло американское подразделение испытывающего проблемы банка Deutsche Bank AG. ФРС отметила "масштабные и критически важные недостатки" в системе контроля и данных. Теперь этот бизнес, работающий на Уолл-стрит, будет ограничен в перечислении прибыли своему немецкому владельцу. Это очередная проблема для банка, который испытывает трудности с доходами и сокращает свои операции в США.

Среди крупных банков, которым в четверг разрешили увеличить выплаты акционерам, были и четыре крупнейших банка США – JPMorgan Chase & Co., Bank of America Corp., Citigroup Inc. и Wells Fargo & Co.

Bank of America заявил, что увеличит дивиденд на 25% до 60 центов на акцию и выкупит свои акции на 20,6 млрд долларов против 12,9 млрд долларов годом ранее.

JPMorgan сообщил, что в 3-м квартале повысит квартальный дивиденд до 80 центов на акцию с 56 центов на акцию. Банк также заявил, что планирует с 1 июля 2018 года по 30 июня 2019 года увеличить сумму выкупа акций до 20,7 млрд долларов. Предыдущая программа JPMorgan, рассчитанная на предшествующий год, подразумевала выкуп акций на 19,4 млрд долларов.

American Express указала, что в 3-м квартале повысит квартальный дивиденд на 4 цента до 39 центов на акцию, если этот шаг утвердит совет директоров. В период с 3-го квартала 2018 года по 2-й квартал 2019 года компания выкупит обыкновенные акции на 3,4 млрд долларов против 4,4 млрд долларов годом ранее. В течение 2018 календарного года компания выкупит собственные обыкновенные акции на 1,6 млрд долларов, а в 1-м полугодии 2019 года – на сумму до 1,9 млрд долларов.

"Крупнейшие банки обладают сильными уровнями капитала и сохранят способность к кредитованию после осуществления одобренных выплат акционерам даже в условиях суровой рецессии", - заявил заместитель председателя ФРС по банковскому надзору Рэндал Куорлз.

Стресс-тесты этого года были самыми трудными за все время, поскольку включали в себя сценарий безработицы от 10% и выше, обвал цен на жилую недвижимость и акции и резкий рост убытков по кредитным картам и автомобильным кредитам.

Шесть банков, включая JPMorgan и American Express Co., сократили свои изначальные запросы, чтобы получить одобрение ФРС.

Goldman Sachs и Morgan Stanley, каждый из которых не достиг минимальных уровней капитала, установленных ФРС, не получили разрешения увеличить общий размер выплат, однако им было позволено осуществить выплаты акционерам приблизительно на прошлогоднем уровне.

Проблемой для этих двух гигантов Уолл-стрит стали не гипотетические торговые убытки или потери по ссудам, сообщила ФРС, а последствия налоговой реформы 2017 года, которая привела к единовременному ухудшению их уровней капитала. В долгосрочной перспективе снижение налогов выгодно крупным банкам и принесет им многомиллиардную экономию.

Компромиссное отношение ФРС к Goldman и Morgan Stanley в этом году стало беспрецедентным фактом и, по мнению некоторых банкиров, указывает на то, что новая администрация США с большим пониманием относится к интересам Уолл-стрит.

В течение нескольких лет после финансового кризиса банки выплачивали акционерам относительно небольшую часть своих прибылей, направляя оставшуюся часть на укрепление резервов на случай убытков. В 2013 году средний банк выплачивал акционерам около 60% прибыли, согласно Autonomous Research.

В этом году 34 банка получили разрешение выплатить акционерам 95% своих ожидаемых прибылей, согласно высокопоставленному чиновнику ФРС.

Citigroup и Wells Fargo было разрешено выплатить более 100% ожидаемых прибылей в следующем году. Это признак того, что ФРС считает эти банки достаточно надежными, чтобы позволить им начать сокращать резервы капитала, накопленные ими с 2008 года.

Wells Fargo прошел тест вопреки мнению некоторых отраслевых наблюдателей, считавших, что ФРС может использовать эту проверку, чтобы вновь подчеркнуть свое недовольство скандалами, сотрясающими базирующийся в Сан-Франциско банк. Банку разрешили более чем удвоить выплаты до 24,5 млрд долларов, а также повысить дивиденды примерно на 10%.

Wells Fargo заявил в четверг, что увеличит дивиденд за 3-й квартал до 43 центов на акцию с 39 центов на акцию. Банк добавил, что планирует расширить выкуп акций за период с 3-го квартала 2018 года по 2-й квартал 2019 года максимум до 24,5 млрд долларов. Предыдущий план Wells Fargo на аналогичный прошлогодний период предусматривал выкуп акций на 11,5 млрд долларов.

Deutsche Bank указал в своем заявлении в четверг, что улучшает свою систему контроля, и что результаты стресс-тестов не повлияют на способность немецкой материнской компании осуществлять выплаты инвесторам.

Dow Jones