Котировки фьючерсов на нефть в течение последних трех сессий продемонстрировали значительное падение, утратив более половины позиций, завоеванных в период двухнедельного роста. По итогам торгов в пятницу цены на нефть упали на фоне укрепления доллара США и возобновления опасений относительно избытка запасов.

Во второй половине предыдущей недели цены на нефть продемонстрировали одни из самых резких внутридневных снижений за последние месяцы. Нефть подешевела на 6% в течение трех сессий, что развеяло надежды на длительное восстановление.

Медведи стремительно возвращаются на рынок, восстанавливая нисходящий тренд, который ранее привел к переходу цен на территорию медвежьего рынка, вопреки ожиданиям ралли к 60 долларам за баррель. Основные причины падения цен на этой неделе те же, что и в последние месяцы: неэффективность сокращения добычи ОПЕК и увеличение добычи в США, а также укрепление доллара.

"Все это побуждает продавать, продавать, продавать нефть. Получается длинный список медвежьих" факторов, замечает Дональд Мортон, вице-президент Herbert J. Sims & Co.

Августовские фьючерсы на легкую малосернистую нефть на NYMEX в пятницу завершили торги падением на 1,29 доллара, или 2,8%, по 44,23 доллара за баррель. Нефть Brent на ICE Futures Europe снизилась в цене на 1,40 доллара, или на 2,9% до 46,71 доллара за баррель. Оба контракта достигли седьмого самого низкого уровня закрытия в этом году.

Фьючерсы на нефть обеих марок снижаются по итогам шестой из семи последних недель. На предыдущей неделе фьючерсы на нефть на NYMEX упали на 1,81 доллара, или на 3,9%, тогда как фьючерсы на нефть марки Brent снизились на 2,06 доллара, или 4,2%, что стало самым значительным в процентном выражении недельным падением за два месяца.

Резкое снижение цен на нефть в пятницу началось вместе с укреплением доллара после публикации ежемесячного отчета о рынке труда США. Согласно Минтруда США, число рабочих мест вне сельского хозяйства страны в июне выросло на 222 000, тогда как экономисты ожидали роста на 174 000. Индекс доллара WSJ, отражающий стоимость доллара против корзины из других 16 валют, вырос на 0,2%.

Укрепление доллара делает нефть более дорогой для покупателей, использующих другие валюты, и котировки фьючерсов на нефть обыкновенно снижаются на фоне роста доллара.

В четверг нефть также подешевела. В течение дня нефть выросла в цене после того, как Минэнерго США сообщила о падении коммерческих запасов нефти на 6,3 млн баррелей на неделе 24-30 июня, тогда как аналитики ожидали в три раза менее существенного снижения. Однако стало известно об увеличении добычи, и медведи воспользовались этим для возвращения на рынок.

В связи с этим вспоминается, что ранее в этом году спорадические, но иногда очень крупные падения запасов нефти зачастую не приводили к сильному росту цен, а иногда даже провоцировали снижение цен. Сокращение запасов нефти обычно рассматривается как признак сокращения предложения. Однако трейдеры, которые сосредоточены на индикаторах момента, особенно использующие компьютерные торговые системы, опираются на текущий тренд, наращивая продажи, говорят брокеры.

"Безусловно, это усиливает ощущение в лучшем случае бокового тренда, но на самом деле, импульс направлен вниз", - отметил Джон Сосер из Mobius Risk Group.

На рынке обеспокоены ростом добычи в США, говорит Майкл Маккарти, главный рыночный аналитик CMC Markets. Данные Минэнерго США продемонстрировали рост добычи в США на прошлой неделе почти до 9,34 млн баррелей в день против 9,25 млн баррелей в день на предыдущей неделе. Добыча выросла почти на 11% по сравнению с уровнями годичной давности, почти вернувшись к 10-месячному максимуму.

"Возможно, ралли (происходившее до снижения цен) зашло несколько слишком далеко", – отмечает Уоррен Паттерсон, товарно-сырьевой стратег-аналитик ING Bank.

Согласно опубликованным в пятницу данным Baker Hughes Inc., число работающих буровых в США увеличилось на 7, до 763, тогда как год назад этот показатель был равен 351.

"На этой неделе многие медведи были вытеснены с рынка, но в конечном итоге они хотят вернуться", – отметил Билл Барух, старший стратег-аналитик чикагской iiTrader.

Наблюдатели начинают снова тревожиться по поводу неэффективности сделки ОПЕК и России по сокращению добычи на 1,8 млн баррелей в день. Она должна была привести к росту цен, но увеличение добычи в странах, получивших освобождение от квот, а также в США помешало снизить избыточное предложение и сократить запасы.

По словам делегатов ОПЕК, картель рассматривает возможность ограничения добычи Нигерии и Ливии. Добыча Ливии уже подскочила до более 1 млн баррелей в день с 400 000 в октябре, тогда как добыча Нигерии выросла до 1,6 млн баррелей в день, что на 200 000 баррелей выше октябрьского показателя, согласно JBC.

В июне ОПЕК экспортировала больше нефти, чем в октябре, согласно ClipperData. В компании сообщили, что мировой экспорт нефти вырос на 10% по сравнению с уровнем годичной давности, причем поставки увеличили все страны ОПЕК, кроме Алжира и Катара.

"Хотя надежда вечна, реальность сурова", – говорит Мэтт Смит из ClipperData, намекая на попытки ОПЕК поддержать цены.

Фьючерсы на бензин в пятницу завершили торги снижением на 3,03 цента, или 2%, по 1,4984 доллара за галлон. По итогам недели они упали на 1,53 цента, или 1%.

Котировки фьючерсов на дизельное топливо в пятницу упали на 3,37 цента, или 2,3%, до 1,4482 доллара за галлон. По итогам недели они снизились на 3,49 цента, или 2,4%.

Оба контракта продемонстрировали падение по итогам шестой из последних семи недель.

----

Цены на нефть в понедельник в Азии выросли, восстановившись после падения пятницы. Давление на котировки в конце прошлой недели оказало укрепление американского доллара и сохранение опасений относительно избыточного предложения на рынке.

В конце прошлой недели цены на нефть потеряли существенную часть позиций, отвоеванных в течение двухнедельного ралли в конце июня. Мировая нефтедобыча по-прежнему высока, а спрос неизменен, в результате чего запасы нефти остаются у исторических максимумов. Падение котировок в пятницу почти на 3% также можно было наблюдать на фоне резкого укрепления доллара после публикации лучших, нежели ожидалось, данных по рынку труда США.

“Падение нефти в пятницу было немного преувеличенным”, - считает Рик Спунер из CMC markets.

Около 06.20 по Гринвичу августовские фьючерсы на нефть WTI на NYMEX торговались с повышением на 0,18 доллара, по 44,41 доллара за баррель. Сентябрьские фьючерсы на нефть Brent на ICE выросли в цене 0,47%, до 46,93 доллара за баррель.

Августовские фьючерсы на бензин между тем торговались с небольшим повышением, по 1,50 доллара за галлон.

В Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК) рассматривают возможность установки ограничений на нефтедобычу Нигерии и Ливии, утверждают представители картеля. Ранее эти две страны, ввиду внутренней политической нестабильности, были освобождены от квот по сокращению добычи ОПЕК, которые были продлены до марта следующего года.

Нефтедобыча в Ливии недавно превысила один миллион баррелей в день, что на 400 000 баррелей в день выше октябрьского уровня, а в Нигерии увеличилась до 1,6 млн баррелей в день, что на 200 000 баррелей в день выше октября, отметили в консалтинговой компании JBC.

Основной причиной опасений инвесторов, тем не менее, остается рост нефтедобычи в США. По данным Управления энергетической информации страны, нефтедобыча в США на отчетной неделе выросла почти до 9,34 млн баррелей в день с 9,25 млн баррелей в день неделей ранее. Нефтедобыча при этом почти на 11% превысила уровень годовой давности и практически вернулась к своему 10-месячному максимуму.

Опубликованные в пятницу данные Baker Hughes также свидетельствовали об увеличении буровой активности в отрасли. Так, число нефтяных буровых установок в США выросло на семь единиц, до 763 единиц, в то время как год назад показатель достиг 351 единицы.

“В краткосрочной перспективе цены могут остаться под давлением ввиду избыточного предложения нефти из США. Однако в среднесрочной перспективе ситуация на рынке представляется намного более оптимистичной, так как я ожидаю восстановления баланса в конце 2017 или в начале 2018 года”, - сказал директор Commtrendz Risk Management Гананасекар Тигараджан.

- Автор Biman Mukherji, [email protected]; перевод ПРАЙМ, +7 495 974 7664, [email protected]

(Конец)

Dow Jones