Индекс доллара WSJ, который отображает стоимость американской валюты против других 16 валют, снизился на 0,3%,, до 89,42. Между тем другие валюты-убежища выросли. Американская валюта упала на 0,4% против японской иены, которая является излюбленной валютой для инвесторов, когда они нервничают. Против швейцарского франка доллар упал на 0,4%.

Более слабые, чем ожидалось, данные по розничной торговле США оказали давление на доллар. Розничные продажи и продажи в ресторанах в сентябре с учетом коррекции на сезонные колебания выросли на 0,1%. Экономисты, опрошенные WSJ, прогнозировали месячного роста продаж на 0,7%.

Во время выступления на промышленном конвенте в Вашингтоне бывшая председатель ФРС Джанет Йеллен сказала, что критика президента США Дональда Трампа в отношении повышения краткосрочных процентных ставок ФРС является контрпродуктивной. “Я не думаю, что комментарии Трампа изменят политику ФРС”, - сказала она директорам ипотечных банков. Йеллен назвала ряд причин того, почему эти комментарии могут подорвать веру рынка в намерение ФРС сдерживать инфляцию. “Очевидно, что президенты могут высказывать свое мнение в отношении политики. Это не запрещено. Но я не думаю, что это умно”, - заметила она.

Некоторые инвесторы все больше теперь опасаются держать большое количество американских активов в своих инвестиционных портфелях ввиду роста опасений, что обострение торговой войны в мире и увеличение дефицитов могут сказаться на США. Разница в политике ФРС и других центробанков сокращается, и планка становится все более высокой для того, чтобы доллар рос.

Импульс к росту, который доллар получил от повышения доходности казначейских облигаций США, “как ожидается, ослабнет”, - говорится в записке J.P. Morgan. Доходность растет на фоне повышения процентных ставок ФРС в свете продолжающегося роста экономики США, толкая доллар США вверх против других валют, в том числе против валют развивающихся рынков. Доходность 10-летних облигаций недавно достигла самого высокого уровня за семь с половиной лет на 3,2620. “Доходность облигаций будет оставаться в центре внимания”, - отмечают в банке. Однако “доходность, очевидно, превышает справедливую стоимость”.

Также стратеги-аналитики J.P. Morgan понизили свои прогнозы по японской иене в этом месяце ввиду рост цен на нефть. Япония, которая является импортером энергоносителей, вероятно, пострадает из-за “ухудшения внешних балансов, связанных с нефтью”, говорится в записке J.P. Morgan. Более того, что касается развивающихся рынков, “наши стратеги-аналитики указывают на то, что частично падение индийской рупии связано с повышением цен на нефть”, - заметили в банке. Баррель нефть может стоить около 90 долларов к концу этого года, прогнозируют в J.P. Morgan. В понедельник фьючерсы на нефть Brent торговались по 80,55 доллара за баррель.

Китайский юань продолжит падать против доллара США, и пара доллар/юань приблизится к 7, если торговые разногласия между США и  Китаем будут усиливаться, сообщают в Societe Generale. Юань, вероятно, упадет, даже если США не назовут Китай валютным манипулятором в своем полугодовом отчете по международной экономической и валютной политике, который будет опубликован на этой неделе. Пара доллар/юань торговалась по 6,9194 на момент написания обзора.

Dow Jones