Опасения насчет политической ситуации в Италии и Испании сегодня оказали сильное влияние на рынки, вызвав резкое падение фондовых индексов, снижение евро и значительные колебания цен на гособлигации.

Индекс Stoxx Europe 600 на торгах утром опустился на 1,6%. Сильнее всех снизились итальянский FTSE MIB и испанский IBEX 35 – на 3,1% и 2,7% соответственно. Продажи, похоже, затронут также и американский рынок – фьючерсы на S&P 500 снизились на 0,6%.

Евро опустился на 0,6% до 1,1551 доллара, тогда как к концу вчерашних торгов достиг минимального уровня в паре с долларом с ноября. Доходность итальянских гособлигаций продолжает повышаться. В понедельник на рынках также наблюдалось снижение, но объем торгов был небольшим, так как биржи США и Великобритании были закрыты в связи с праздником.

Президент Италии Серджо Маттарелла в воскресенье отказался утвердить правительство, сформированное партиями евроскептиков. Это вновь вывело на первый план опасения о стабильности всей еврозоны и о политическом кризисе в самой Италии, которая обременена долгом на 2,3 трлн евро. В понедельник две популистские партии выразили свое несогласие с таким решением, однако Маттарелла выдвинул на пост премьер-министра бывшего сотрудника МВФ Карло Коттарелли и поручил ему сформировать правительство.

"Ранее инвесторы перестали учитывать в котировках риски раздробленности, поверив в предпринятую ЕЦБ программу количественного смягчения. Но последние события в Италии побуждают инвесторов вновь уделить внимание этим рискам", – написали аналитики Rabobank.

Доходность 10-летних гособлигации Италии сегодня поднялась до 3,075% с уровня 2,673%, зафиксированного в понедельник вечером. Таким образом, разница между доходностью 10-летних гособлигаций Италии и Германии выросла примерно до 2,8 процентного пункта с 1,7 п. п. неделей ранее.

Инвесторы в целом избегают рисков, в связи с чем цены на гособлигации США и Германии растут. Доходность 10-летних гособлигаций США опустилась до 2,814% с отметки 2,931%, зафиксированной в конце прошлой недели. Доходность аналогичных немецких бондов снизилась до 0,214% со вчерашних 0,340%.

"На следующих выборах много внимания будет уделяться не только внутренней экономической политике, но также праву Италии отвергать ограничения, наложенные Брюсселем", – указал Дерек Халпенни, директор по исследованиям мировых рынков в MUFG.

Тем временем в парламенте Испании в пятницу пройдет голосование по поводу вотума недоверия премьер-министру Мариано Рахою. Его правительство состояло из представителей правоцентристских партий, а им на смену могут прийти социалисты, которые придерживаются левоцентристских взглядов. Ранее испанский суд счел, что Народная партия Рахоя прибегала к откатам.

Снижение доходности ключевых гособлигаций и сохраняющаяся неопределенность в региональной политике оказали давление на акции европейских банков. Банковский субиндекс Stoxx Europe 600 сегодня упал на 2,8%. Акции испанских банков Banco de Sabadell и Banco Santender и итальянского UniCredit упали примерно на 5%.

Торги на рынках Азиатско-Тихоокеанского региона прошли в основном с потерями. Японский Nikkei по итогам торгов опустился на 0,6% на фоне укрепления иены к доллару. На момент написания статьи иена выросла к доллару на 0,7%, что обычно оказывает давление на транснациональные корпорации, получающие выручку за рубежом.

Гонконгский Hang Seng снизился на 1% под давлением акций финансовых компаний, а южнокорейский Kospi потерял 0,9%.

"На мой взгляд, мировой рынок стал более хрупким", – прокомментировал Джо Кинахан, старший рыночный аналитик TD Ameritrade. По его словам, в краткосрочной перспективе рынок может испытать трудности с дальнейшим повышением, учитывая, что успешный сезон корпоративной отчетности уже завершен.

Dow Jones