Быстрое падение котировок на бирже с последующим их полным или частичным восстановлением принято называть "флэш-крэш". И именно он случился вчера на фондовых площадках, да так сильно, что информационный канал CNBC весьма эмоционально заметил: - “Такое чувство, что это падение случилось как по учебнику”. А вот мнение редактора Business News network на все том же CNBC Рика Сантелли: - “Все это о том, что религия центральных банков потеряла силу”.

Итак, непрерывная полоса без 5%-ых коррекций продолжительностью 410 дней завершилась, и теперь Nasdaq ниже своих максимумов на 7%, Dow и S&P более чем на 8%. Снижение Dow Jones Industrial Average по количеству пунктов было самым сильным однодневным снижением в истории. Снижение котировок было отмечено во всех 11 секторах индекса S&P 500, хотя сильнее всего упали акции компаний в энергетическом и финансовом секторах, а также в сфере здравоохранения. И только Nasdaq остается в плюсах с начала текущего года:

• S&P 500 потерял 113,33 пунктов, или 4,10%, закрылся на отметке 2 648,80 пунктов.
• Dow Jones потерял 1 176,68 пунктов, или 4,61%, закрылся на отметке 24 344,28 пунктов.
• Nasdaq потерял 271,50 пунктов, или 3,75%, закрылся на отметке 6 969,45 пунктов.

Dow, Small Caps и Транспортный индекс растеряли весь свой прирост, случившийся в этом году:

Американские акции пробили сверху критический уровень сопротивления, Dow пробил сверху 50DMA, но нашел поддержку на 100DMA:

Совершенно не зря в конце прошлой недели был зафиксирован Гинденбургский Омен:

Падение фондовых индексов после успешного начала года было обусловлено тем, что сильные ежемесячные данные по рынку труда США, опубликованные в пятницу, усугубили опасения насчет ускорения инфляции и последующего более силтного ужесточения денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы. Инфляция в США пока остается замедленной, однако инвесторы восприняли пятничные данные по занятости как признак ускорения экономики.

Доходность 10-летних гособлигаций США, которая растет на признаках более стремительных темпов роста цен, на прошлой неделе достигла максимума с января 2014 года. Повышение доходности гособлигаций и ускорение инфляции обычно приводит к росту стоимости заимствований для компаний и снижению относительной привлекательности акций в сравнении с другими активами. В результатах январского опроса фондовых управляющих, проведенного Bank of America Merrill Lynch, ускорение инфляции и обвал фондовых рынков были названы самыми серьезными остаточными рисками.

Тем не менее, некоторые инвесторы полагают, что ралли на фондовых рынках еще возобновится. "Рынки всего лишь взяли передышку, что вполне нормально", - заявил Джозеф Таниус из Bessemer Trust. На фоне достаточно стремительных темпов роста мировой экономики и высоких доходов американских компаний фондовые рынки США должны продолжить расти, добавил эксперт.

Тем временем акции банков отметились снижением. Акции Wells Fargo & Co. вошли в число акций с наибольшими потерями в финансовом секторе S&P 500. Бумаги потеряли 8,8% после того, как ФРС в пятницу объявила о принятии мер по ограничению объема активов банка. Акции компаний в энергетическом секторе S&P 500 упали на 3,5%, тогда как фьючерсы на нефть WTI подешевели на 2%, до 64,15 доллара за баррель. Индекс волатильности CBOE (так называемый "индекс страхов" Уолл-стрит), отслеживающий потенциальные колебания S&P 500, вырос на 27% после достижения максимума в пятницу, когда он подскочил на 104% (до 35,02 пункта) с вершины августа 2015 года.

Даже на фоне недавнего роста доходности облигаций многие инвесторы уверены, что ситуация на фондовых рынках в 2018 году останется благополучной. По иронии, в доходностях облигаций (на которые и возлагают вину за произошедший коллапс акций) вчера случился флэш-крэш, и доходности 30-леток оказались вновь ниже 3%:

Процентные ставки и доходность мировых гособлигаций по-прежнему остаются низкими по историческим меркам, что делает возможным рост котировок акций по мере ускорения экономического роста. Гособлигации США в понедельник немного восстановились. Доходность 10-летних бумаг, согласно Tradeweb, на момент написания обзора составляла 2,819% против 2,852% в пятницу вечером. По словам Аарона Андерсона из Fisher Investments, улучшение настроений инвесторов и сильные корпоративные показатели также указывают на позитивные перспективы фондовых рынков. Согласно данным FactSet, примерно 80% компаний в составе S&P 500, уже отчитавшихся о результатах за 4-й квартал, превзошли ожидания аналитиков по выручке.

А под конец сессии, посреди “скромной”))) просадки рынков акций, инвесторы порезали свои же ожидания относительно количества повышений ставок в нынешнем году. Всего лишь за 2 дня - с 80%-ной вероятности 3-х кратного повышения ставок до 50%-ной вероятности!

Stoxx Europe 600 опустился на 1,6%, растеряв прирост этого года ввиду снижения акций нефтегазовых компаний и фирм в сферы недвижимости. Многие азиатские индексы в понедельник провели сессию с сильными потерями на фоне снижения цен на нефть. Гонконгский Hang Seng падал на 2,7%, но по итогам торгов сократил потери до 1,1%. Японский Nikkei Stock Average по итогам торгов снизился на 2,5%, что стало сильнейшим дневным падением с ноября 2016 года, лишившим индекс всего прироста за текущий год.

Ну и некоторый исторический контекст))). В этот день в 1637 году стартовал обвал индекса луковиц тюльпанов  - Tulip price index.

Во вторник фьючерсы указывают на то, что при открытии торгов на Уолл-стрит американские индексы резко понизятся. Согласно данным FactSet, в ходе крайне волатильных торгов фьючерсы на DJIA упали на 447 пунктов, или 1,9%, до 23486 пунктов. Фьючерсы на S&P 500 опустились на 17,95 пункта, или 0,7%, до 2588,50 пункта. Фьючерсы на Nasdaq-100 снизились на 12,5 пункта, или 0,2%, до 6406,50 пункта. Фьючерсы на золото сегодня выросли на 9,40 доллара, или 0,7%, до 1345,90 доллара за унцию. Нефть подешевела на 1% до 63,54 доллара за баррель. Доллар упал к иене, но в целом стабилен.

Азиатские индексы сегодня переняли эстафету у индексов США: японский Nikkei 225потерял почти 5%, и на других рынках региона также был зафиксирован значительный спад. Фьючерсы на DAX 30, FTSE 100 и CAC 40 теряют примерно по 3%.

По материалам Dow Jones и zerohedge